股東權益知多少：知情權，你知情嗎

知情權是投資者享有的一項最基本的權利，投資者小費阿姨并不是很了解這項權利。據投服中心與上交所聯(lián)合發(fā)布的《投資者權益知識調查報告》顯示，像小費阿姨這樣的投資者不在少數，大多數投資者僅“基本了解”自身的權利，對知情權的了解程度僅為63%。 

投資者知情權 

小費阿姨很費解，到底什么是投資者的知情權，投資者對哪些信息享有知情權？小費阿姨聽了鄰近馮大爺的介紹，還是稀里糊涂的，于是向小鐘老師尋求幫助。 

小費阿姨：老師，知情權到底是什么的權利啊？ 

小鐘老師：投資者知情權是指投資者依法享有了解被投資對象等相關主體及其活動實質情況的權利。因投資者投資類型和范圍不同，投資者的知情權的內容也有所不同。上市公司投資者的知情權，就是有了解所投資上市公司真實情況的權利，投資者有權要求上市公司對應依法披露的信息予以披露并進行解釋。這些信息包括股票的代碼、名稱、行情等基本情況，招股說明書、財務會計報告等上市文件，半年度報告、年度報告等定期報告，還包括重大事件的臨時報告。 

涉及公司的經營、財務或者對公司股票的市場價格有重大影響的尚未公開的內幕信息、公司掌握的商業(yè)秘密、國家秘密等則不屬于投資者有權了解的內容。 

小費阿姨：這樣子啊，我有個老同學移民去了日本，她買了股票也有知情權嗎？和我的有什么差別嗎？ 

小鐘老師：也是有的。知情權，在日本也叫“知權利”，英文則是“right to know”，雖然名稱有差異，但本質上沒有什么差別。不過，不同國家對投資者知情權的范圍則有不同的規(guī)定。如《法國商事公司法》的規(guī)定較為寬泛，知情權包括查閱公司的會計原始憑證、傳票、契約書、納稅申報書、電傳、書信、電話記錄、電文等文件的權利；而《日本商法典》的規(guī)定則較為狹義，知情權體現(xiàn)為一種會計監(jiān)督權，更多的是對相應賬簿的查閱。 

小費阿姨：這么多法律都有規(guī)定啊，是不是知情權很重要啊？ 

小鐘老師：沒錯，雖然各國規(guī)定的知情權范圍各有不同，但知情權都是投資者享有的眾多權利中的一項最基本的權利，是保障處于信息劣勢的投資者合法權益的基礎。投資者做出正確決策、用好其他權利都離不開知情權，知情權是基礎。例如，你要買一只股票肯定要了解這只股票的代碼、行情等基本情況；你要行使投票權，肯定要知道召開股東大會或臨時股東大會的時間、地點等；你持有一只股票，要分析股票的成長情況，預測后續(xù)的漲跌情況，肯定要通過臨時公告、財務報告等基本面分析或技術分析來判斷這個股票的潛力。 

如何行使知情權 

小費阿姨：對哦，還可以看財務報告，那我去哪看啊？ 

小鐘老師：這就是這個權利的關鍵啦，明白了自己享有知情權，更需要知道如何實現(xiàn)知情權。根據實現(xiàn)途徑的差異，知情權可以分為被動知情權和主動知情權兩類。被動知情權的實現(xiàn)，依賴于上市公司的主動信息披露，依賴于所披露信息的真實、準確、完整、及時。投資者可以通過中國證監(jiān)會指定的媒體獲取這些信息，包括上海證券交易所官網、深圳證券交易所官網、巨潮資訊網、《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》、《證券日報》等。 

小費阿姨：我買的那家公司好像就在我們家附近，我能到他們公司去看嗎？ 

小鐘老師：當然可以啦。實踐中，主動知情權就表現(xiàn)為投資者主動查閱的權利，投資者可以與上市公司負責辦理股東查閱手續(xù)的專人取得聯(lián)系，提供持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件等相關材料后，到公司住所對上市公司應披露的文件進行查閱；也可以通過上海證券交易所或深圳證券交易所官網查詢披露的年報等公告信息。下面由孟博士給你介紹一下法律對知情權是怎么規(guī)定的吧。 

孟博士解讀： 

我國的《證券法》、《公司法》等都對知情權的相關內容進行了具體規(guī)定?！蹲C券法》第五十三條規(guī)定了擬上市公司應披露的文件，第六十三條規(guī)定了發(fā)行人、上市公司披露信息的質量要求，第六十五條規(guī)定了上市公司應披露的中期報告的內容，第六十六條、六十七條分別規(guī)定了上市公司年報和臨時報告的內容，第六十九條規(guī)定了發(fā)行人、上市公司等因違規(guī)信披應當承擔的責任，第七十條規(guī)定了信息披露的方式和途徑。《公司法》第九十七條規(guī)定了股份有限公司應該置備的文件，第九十八條規(guī)定了股東的建議權和質詢權。此外，中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司信息披露管理辦法》對上市公司及其他信息披露義務人的所有信息披露行為進行了規(guī)范，涵蓋公司發(fā)行、上市后持續(xù)信息披露的各項要求。 

孟博士還提醒小費阿姨，如果上市公司沒有合法合規(guī)披露相應的信息，發(fā)生財務造假、信息披露不及時、未披露重大事件等違法違規(guī)案件，侵犯了投資者的合法權益，投資者可以通過行使權利、申請調解、提起訴訟等法律途徑來維護自身權益。投服中心的持股行權、糾紛調解、支持訴訟等服務都可以幫助投資者維護自身的合法權益。